НЕКОММЕРЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО ПРОФЕССИОНАЛОВ И УЧАСТНИКОВ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

АКРА изучило отклонения прогнозистов

14 мая 2021 года., Новости ВЭД

Мониторинг прогнозов

Аналитики рейтингового агентства АКРА исследовали особенности разных истоков макроэкономических прогнозов по России на предмет их «устойчивых смещений и прогнозируемости показателей». Прежде всего авторы исследования отмечают, что, несмотря на обилие макропрогнозов в РФ, их горизонт не превышает пяти лет, а альтернативные базовому сценарии публикуются редко. При этом от трети до половины участников консенсус-прогнозов (оценки делались на основе данных FocusEconomics) на год вперед являются систематическими «оптимистами» или «пессимистами» относительно средних значений консенсуса, что «в ряде случаев коррелирует с отраслевой принадлежностью автора прогноза» (см. график). Так, прогнозы инвесткомпаний в среднем почти всегда оказываются более оптимистичными, чем консенсус-прогноз. В меньшей степени такие отклонения характерны для публичных макропрогнозов — чаще они с равной вероятностью оказываются выше или ниже рыночного консенсуса. «Для пользователя это означает, что использование того или иного публичного прогноза может защитить от ненамеренного принятия крайних предпосылок»,— замечают авторы исследования.


В АКРА также обнаруживают, что устойчивое смещение прогнозов относительно фактического состояния дел — абсолютный «оптимизм» или «пессимизм» автора прогноза — встречается реже. «Возможно, подобные отклонения связаны с тем, что прогнозируемые показатели одновременно являются для их авторов целевыми»,— полагают исследователи, приводя в пример показатель реальных располагаемых доходов в прогнозе Минэкономики или баланс бюджета в плановых документах Минфина. «Пользователю этих цифр стоит воспринимать их не как прогноз, а скорее как сценарии, призванные защитить от тех или иных нежелательных последствий в неблагоприятных условиях (секвестр бюджета), либо как обоснование проводимой или предлагаемой экономической политики»,— заключают в АКРА.

Еще один вывод исследования — среднее отклонение прогноза от факта больше зависит от показателя, чем от источника прогноза, и связано с уровнем волатильности индикаторов. В итоге «корректировка базового сценария на максимальное историческое отклонение прогноза от факта — один из простых способов построить макроэкономический стресс-сценарий», обнаружили аналитики агентства.

 

Источник: Коммерсантъ

Получайте свежую и актуальную информацию о ВЭД: новости, изменения в законодательстве и многое другое.
Ваше имя *
Ваш E-mail *
Сообщение *
Тема
Введите то, что показано на картинке:
Отправить сообщение
Ваше Имя *
Ваш E-mail *
Ваша компания *
Сообщение *
Введите то, что показано на картинке:
Отправить сообщение